2024年12月16日，中国银河资产管理有限责任公司（以下简称银河资产或公司）走过四年发展历程。一路走来，银河资产始终坚持党对金融工作的全面领导，深入学习贯彻党的二十大及二十届历次全会精神，认真领会习近平总书记关于金融工作的重要论述，贯彻落实党中央大政方针和决策部署，深刻践行金融工作的政治性、人民性，充分发挥功能性作用，在化解金融风险、服务实体经济、共筑金融强国中实现自身价值和高质量发展。

四年来，银河资产在监管部门的有力指导下，在上级党委的正确领导下，秉持金融为民、功能为先，聚焦主责主业，坚持“有所为、有所不为”，积极探索“小而美、小而精”的发展之路，实施公司新周期发展战略，扎实开展“聚变行动”，着力打造轻资产、轻资本和投行化、基金化的“两轻两化”发展模式，切实担当好金融风险化解者、社会资源配置者和实体经济服务者。

一、坚守本源，推进主业贡献提质增量

展业以来，银河资产坚决扛起防范化解金融风险政治责任，深入践行金融服务实体经济根本宗旨，不断加大对国家重点领域、重大战略、重点区域的金融服务供给，累计化解金融风险总量超570亿元，化险规模逐年加速递增。2024年以来，公司对标“十四五”规划区域重大战略，在京津冀、长三角、珠三角、成渝等重点区域化解风险176亿元；支持“一带一路”建设，化解沿线地区风险163亿元（数据截至11月末）。

公司坚定不移服务国家战略、支持实体经济，努力发挥好经济金融体系“稳定器”、金融风险“防火墙”和金融危机“救火队”作用，在房地产纾困、地方政府债务化解、中小金融机构改革化险等重点领域加快破题。房地产纾困方面，综合运用注入续建资金、引入代建方、重整盘活等多样化措施，实质性化解风险，维护群众利益和房地产市场稳定。邀请行业上下游机构开展房地产纾困与城市更新研讨，推进“保交楼、保民生、保稳定”政策落地。地方债务风险化解方面，充分发挥金融风险化解、存量资产盘活专业优势，以轻资产、投行化方式介入地方城投平台公司化债，促进提高企业“造血”能力，为产业转型注入新动能，助推地方城投平台公司持续健康发展。中小金融机构改革化险方面，因地制宜、分类施策，综合运用定制化资产收购、收购反委托、结构化交易模式，积极服务中小金融机构风险救助及不良资产处置，有效支持多家中小金融机构剥离不良资产、优化资产结构、增强发展韧性。

二、改革创新，书写有AMC特色的金融“五篇大文章”

银河资产紧扣做好金融“五篇大文章”主题，响应监管政策要求，发挥金融资产管理公司逆周期调节和金融救助功能，以实体企业纾困为发力点，探索“投资+投行”“债权+股权”等多元化险路径，接续落实落地纾困项目。

支持科技金融、涵养新质生产力方面，综合运用财务顾问、不良债权收购、重整投资、共益债等纾困模式，帮助相关受困科技企业恢复经营，加速战略升级和创新转型，扶持新质生产力发展，为现代化产业体系注入金融“活水”。

支持绿色金融方面，通过共益债、市场化债转股等方式，助力相关企业加快低碳转型，帮助相关绿色清洁能源企业渡过危机。同时，深入践行ESG理念，支持相关企业拓展生态环保项目，促进社会经济绿色可持续发展。

支持普惠金融方面，主动顺应银行信贷不良结构变化，深入调研并主动对接金融机构的化险需求，积极收购普惠不良项目，获得良好市场口碑。举办专题研讨会，加强普惠不良资产合作处置，促进中小微企业信用修复、脱困重生。

践行数字金融方面，持续推进机构数字化转型，上线拥有独立知识产权的不良资产估值系统，发挥数据要素和科技赋能作用，提高估值质效与审核审批效率，实现业务拓展效能和机构数智化水平双提升。

三、夯基固本，驱动经营发展稳健前行

坚持守正创新，走好差异化、特色化发展之路。银河资产深入学习贯彻习近平总书记关于守正创新的重要论述，经过四年发展，业务结构的差异化特征不断显现，投行化业务化险量占总化险规模的比重已超60%，“两轻两化”业务模式的复制迭代迈出崭新步伐。在做好不良资产收购处置传统业务的基础上，公司将资本市场及上市公司破产重整业务打造为主业专长，通过提供综合化救助方案，助力企业纾困并实现中长期稳健发展；将市场化债转股业务作为优化主业结构的重要抓手，实现多个项目落地；大力拓展不良资产中间业务，强化成功经验的复制推广，通过输出专业能力实现价值创造。公司始终将合规经营作为立身之本，全面压实“三道防线”责任，加强业务全链条合规风险把控，运用关键风险点识别、“五看一评价”等风险管理方法和工具，有效提高全面风险管理水平；践行中国特色金融文化，与公司企业文化、合规文化、廉洁文化衔接贯通，厚植“合规创造价值”理念，共筑公司稳健发展基石。

倡导和合共赢，拓展“朋友圈”“生态圈”半径。公司推进党建业务融合增效，与相关产业方党组织开展联学共建活动，深化战略合作伙伴关系，推动实现有关项目洽谈对接和实质落地。积极与地方政府、同业机构、兄弟单位、其他金融机构增进交流互动、打通协作链条，合力建设纾困化险优质样板。2024年，公司联合上海有关单位成功举办“构建特殊资产统一大市场研讨会”，进一步发挥破产重组等领域专业优势，助力区域经济高质量发展；参与搭建“北外滩企业庭外重组中心”，并受聘成为该中心第一届第一批投资机构，通过提供专家资源，为实体企业重组提供专业化支持服务，助力困境企业实现特殊资产最优处置。

提升专业能力，践行国有金融企业使命担当。公司深入学习贯彻《金融资产管理公司不良资产业务管理办法》，大力开展集中宣贯和全面解读，积极部署相关落实举措，持续推动制度落地见效，加快提升服务实体经济和防范化解风险能力。着力锻造高素质、专业化的干部人才梯队，持续完善人才选、育、管、用、退机制，组建公司律师团队等专业化人才队伍，培育不良资产投资、管理和经营专业人才。公司积极履行社会责任，深入开展定点帮扶工作，向甘肃静宁引入各类帮扶资金，通过教育帮扶、消费帮扶、公益捐赠等举措，助力巩固脱贫攻坚成果，共同谱写乡村振兴事业新篇章。

志存“四”方，大道同行。银河资产的四年成长历程，是一部奋斗拼搏的创业史，是一首激昂向上的奋进曲。在未来的发展道路上，银河资产愿与广大合作伙伴同舟共济、携手前行，坚持稳中求进、以进促稳，守正创新、先立后破，系统集成、协同配合，为践行金融服务实体经济宗旨，助力推动金融高质量发展、建设金融强国而不懈奋斗！